Τα νοικοκυριά αντιμετωπίζουν σφιχτότερο πιστωτικό περιβάλλον, ενώ οι επιχειρήσεις βρίσκουν πιο ευνοϊκούς όρους δανεισμού. Η τάση αυτή επιβεβαιώνει ότι το τραπεζικό σύστημα παραμένει προσεκτικό απέναντι στο ιδιωτικό χρέος, δίνοντας προτεραιότητα στην ενίσχυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας έναντι της στεγαστικής πίστης
Γράφει ο Νίκος Σακελλαρίου
Πιο αυστηρές εμφανίζονται οι τράπεζες απέναντι στα ελληνικά νοικοκυριά που επιδιώκουν να αποκτήσουν στέγη μέσω δανεισμού.
Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος, κατά το γ΄ τρίμηνο του 2025 τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ωστόσο οι συνολικοί όροι χορήγησης στεγαστικών δανείων έγιναν πιο αυστηροί. Οι τράπεζες φαίνεται πως υιοθετούν πιο συντηρητική στάση, ζητώντας υψηλότερα ίδια κεφάλαια και επιβάλλοντας αυστηρότερη αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας.
Η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από τα νοικοκυριά παρουσίασε νέα μείωση το ίδιο διάστημα, συνεχίζοντας την καθοδική πορεία που ξεκίνησε το β΄ τρίμηνο του έτους. Τα πιστωτικά ιδρύματα διαπιστώνουν σημαντική επιβράδυνση στις αιτήσεις δανείων για αγορά κατοικίας, γεγονός που συνδέεται τόσο με την άνοδο των επιτοκίων όσο και με την αβεβαιότητα στην αγορά ακινήτων. Αντίθετα, η ζήτηση για καταναλωτικά δάνεια αυξήθηκε, καθώς πολλά νοικοκυριά προσπαθούν να καλύψουν βραχυπρόθεσμες χρηματοδοτικές τους ανάγκες. Για το δ΄ τρίμηνο του 2025, η Τράπεζα της Ελλάδος προβλέπει ότι η ζήτηση θα παραμείνει στα ίδια επίπεδα, χωρίς ουσιαστικές μεταβολές.
Αντίθετη εικόνα παρουσιάζεται στο μέτωπο των μη χρηματοοικονομικών επιχειρήσεων (ΜΧΕ). Οι τράπεζες διατήρησαν σχεδόν αμετάβλητα τα κριτήρια χορήγησης δανείων, ωστόσο οι όροι δανειοδότησης εμφανίζονται ελαφρώς χαλαρότεροι, κυρίως λόγω του έντονου ανταγωνισμού μεταξύ των τραπεζών. Οι πιέσεις για διατήρηση ή αύξηση των εταιρικών πελατών οδήγησαν σε μείωση των επιτοκιακών περιθωρίων, ιδιαίτερα στα συνήθη επιχειρηματικά δάνεια.
Η ζήτηση δανείων από τις επιχειρήσεις αυξήθηκε κατά το γ΄ τρίμηνο, τόσο λόγω των αναγκών ρευστότητας όσο και λόγω της διεύρυνσης των εναλλακτικών πηγών χρηματοδότησης, όπως τα ευρωπαϊκά προγράμματα και τα εταιρικά ομόλογα. Οι τράπεζες εκτιμούν ότι η θετική αυτή τάση θα συνεχιστεί και στο δ΄ τρίμηνο του 2025, καθώς οι επιχειρήσεις προσπαθούν να εξασφαλίσουν πόρους για επενδύσεις και κεφάλαιο κίνησης ενόψει του νέου έτους.
Η εικόνα που προκύπτει είναι διπλή: τα νοικοκυριά αντιμετωπίζουν σφιχτότερο πιστωτικό περιβάλλον, ενώ οι επιχειρήσεις βρίσκουν πιο ευνοϊκούς όρους δανεισμού. Η τάση αυτή επιβεβαιώνει ότι το τραπεζικό σύστημα παραμένει προσεκτικό απέναντι στο ιδιωτικό χρέος, δίνοντας προτεραιότητα στην ενίσχυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας έναντι της στεγαστικής πίστης.
